A Rabobank 2025. -harmadik negyedéves jelentése szerint a kartonpapíripar Észak-Amerikában kilábal a járvány utáni -visszaesésből, és lassan kezd talpra állni. Li Xinnan, a Rabobank elemzője rámutatott, hogy a piac "készlet-leürítési ciklusa véget ért", ami az iparág búcsúját jelzi a gyenge kereslet és az elmúlt két év 80%-os működési rátája miatt.
Li Xinnan elmondta, hogy a COVID{2}}19 világjárvány idején a fogyasztók és a termékgyártók is nagy mennyiségben halmoztak fel csomagolóanyagot, ami komoly készlethátralékot eredményezett. A mérlegre nehezedő nyomás enyhítésére a vállalkozásoknak nincs más dolguk, mint nagyarányú készletcsökkentést végrehajtani, ami a kartonpapír árának és működési arányának jelentős csökkenéséhez vezetett. Most, hogy a legnehezebb időszak elmúlt, az iparág várhatóan mérsékelt, 0,53%-os összetett éves növekedési ütem mellett fog fellendülni. 2027-re a termelés várhatóan 2,82%-os összetett éves növekedési ütemben fog növekedni, ami pótolja a gyárak és feldolgozók készleteit.
Óvakodik! A tarifavihar átformálja a költségláncot
Bár a kereslet kezd helyreállni, az észak-amerikai kartonpapíripar új kihívásokkal néz szembe: kereskedelmi politikákkal és vámokkal.
A tarifák súlyosbítják az inflációt és megnövelik a költségeket
A jelentés rámutat arra, hogy az Egyesült Államok GDP-jének negatív tartományba süllyedésével 2025 harmadik negyedévében és a megoldatlan kereskedelmi feszültségekkel a közelgő vámpolitika megzavarja a cellulóz- és papírtermékek ellátási láncát. Az infláció iparágra gyakorolt hatása a rost alapanyagok forrásától függ, a tarifák nulla és 15% között mozognak. Például a Kanadából importált tűlevelű pép mentesül a vámok alól, de a Brazíliából importált széleslevelű fapépre 10%-os vagy akár 50%-os vám vonatkozik. Az Európából importált cellulóz- és papírtermékekre 15 százalékos vám vonatkozik.
Li Xinnan rámutatott, hogy a tarifák az árak és a költségek általános növekedéséhez vezetnek. Ha az észak-amerikai termelőknek továbbra is Brazíliából vagy Európából kell cellulózt importálniuk, akkor magasabb árat kell fizetniük, ami kétségtelenül inflációs nyomást gyakorol a hazai termelőkre, mivel a nyersanyagok és az ellátási láncok ára egyaránt emelkedik.
Globális átalakítás nulla{0}}összegű játékban
A tarifák hatása „nulla{0}}összegű játék”. A globális kereskedelem összvolumenét alapvetően nem érinti, viszont megváltoztatja a kereskedelem szerkezetét, vagyis az egyes országok fajlagos importvolumene változik. Bár az amerikai vállalatok rövid távú befektetésekhez juthatnak a vámvédelem révén, az ország kereskedelmi kapcsolatainak esetleges károsodása idővel károsíthatja az exportpiacokat.
A tarifák okozta költségnövekedés arra kényszeríti a gyárakat, hogy szigorúan ellenőrizzék a költségeket és csökkentsék a haszonkulcsokat. Li Xinnan hangsúlyozta, hogy a cellulózgyártás összköltsége Dél-Amerikában a legalacsonyabb, tonnánként 100-150 dollárral alacsonyabb, mint más régiókban. Emiatt Dél-Amerika nagyobb valószínűséggel profitál a jelenlegi gazdasági helyzetből.
Az európai termelőknek amellett, hogy 15 százalékos vámot kell fizetniük, az EU erdőirtási rendeletéből adódó hatalmas szabályozási és megfelelési költségeket is viselniük kell, ami még ingatagabbá teszi a piaci környezetet. A jelentés azt javasolja, hogy a gyáraknak tartsák fenn a kapacitásfegyelmet, értékeljék újra beszerzési stratégiáikat a kereskedelemmel kapcsolatos kockázatok csökkentése érdekében, és erősítsék meg a hazai ellátási láncokat a jövőbeli kihívások kezelése érdekében.
Ipari önmentés-: proaktívan csökkentse a termelési kapacitást, hogy erőt építsen a jövőre nézve
A kihívásokkal teli makrogazdasági háttér előtt az amerikai kartonpapírgyártók nem csak tétlenül néznek. Annak érdekében, hogy a termelés megfeleljen a piaci keresletnek, az iparág a "kapacitási fegyelem" révén stabilizálja a piacot.
A jelentés azt jelzi, hogy a gyár intézkedéseket tesz annak érdekében, hogy a termelés összhangban legyen a jelenlegi piaci dinamikával. Például:
Júniusban a Graves az "optimalizálási intézkedések" részeként bezárta a Los Angeles-i West Coast Paper-gyárat, ami 50 000 tonna bevonatos újrahasznosított karton és 22 000 tonna bevonat nélküli újrahasznosított karton gyártókapacitás elvesztését eredményezte. A vállalat 2025 elején bezárt két gyárát Georgiában és Massachusettsben is.
Májusban a Smurphy Vislock négy gyár bezárását jelentette be az „ésszerűsítési és decentralizációs” kezdeményezés részeként, így több mint 500 000 tonna karton- és bevonatos újrahasznosított kartongyártási kapacitást csökkent.
Az International Paper augusztusban jelentette be, hogy felfüggeszti kartonpapírgyárainak, valamint fa- és fűrészüzemeinek működését Savannahban és Reisboróban (Georgia állam), aminek eredményeként 430 000 tonnával csökken a vállalat gyártási kapacitása.
Li Xinnan elmondta, hogy a gyárak által a működés felfüggesztésére vagy akár végleges bezárására tett intézkedések olyan lépések, amelyeket az iparág várhatóan megtesz egy gyenge környezetben, és megalapozza a jövőbeli árképzési erőt.
A fellendülés felhajtotta az árakat, és a jövő biztató
A jelentés szerint a szélesebb körű gazdasági kihívások ellenére az Egyesült Államokban az ünnepi szezonban sorra kerülő promóciós tevékenységek várhatóan megnövelik a kartonpapír árát. A fogyasztói kiadások csökkenése ellenére az e-kereskedelmi értékesítés várhatóan fellendül, és 2026 közepére-végére-a kapacitás működési aránya a jelenlegi 80%-ról körülbelül 92%-ra emelkedik.
A jelentés előrejelzése szerint a kartonpapír ára stabil marad 2026 első felében, köszönhetően a "viszonylag stabil keresleti alapoknak és a szigorú kínálati oldali kezelésnek". Az infláció mérséklődésével és a kereskedelmi feszültségek enyhülésével a csomagolási és ipari szektorban a kereslet lassan, de folyamatosan élénkülni fog. A jelentés ugyanakkor arra is rámutat, hogy a magasabb fix költségű termelőkre rövid távon nyomás nehezedhet.
Összefoglalva, az észak-amerikai kartonpapíripar „először kiigazítás, majd fellendülés” ciklusán megy keresztül. Az egyszerű kapacitásbővítés és az árverseny az út vége. Csak a technológia, a dizájn és a szolgáltatás csúcsaira való folyamatos felkapaszkodással lehet áthaladni a ciklusokon, és „aranyat ásva” fenntartható jövedelmezőséget elérni.
