Az elmúlt egy évben a használt hullámkarton dobozok (OCC) és a vegyes papír piaca „katasztrófán” ment keresztül. Az újrahasznosított papír e két fontos nyersanyagának ára egyaránt jelentősen csökkent.
Az ár felére csökkent: a papírhulladék piaca eléri a "sötétebb órát"
Az adatok azt mutatják, hogy novemberben az OCC átlagos ára tonnánként 44 dollár volt az Egyesült Államokban, ami közel 41%-os meredek csökkenés a 2024. novemberi 74 dollárról. A vegyes papír csökkenése még súlyosabb volt. Idén novemberben még csak 20 dollár volt az ára tonnánként, jóval alacsonyabb, mint a tavalyi év azonos időszakának szintje, több mint felére csökkent.
Ez a fajta éles ingadozás nem először fordul elő. Tavaly az OCC ára tonnánként 101 és 106 dollár között ingadozott hét hónapig. 2022 óta azonban az ára soha többé nem törte át a 100 dollár/tonna határt.
Moore az október közepén Chicagóban tartott papír- és műanyag-újrahasznosítási konferencián azt mondta: "Az OCC ára erősen ingadozik, és ez az egyik legingatagabb árucikk." Az árak ezen a héten még aggasztóbbak." Az általa említett aggodalmak főként a Kína által október 10-én bevezetett új politikából erednek, amely megköveteli az újrahasznosított cellulóz importőreitől, hogy egyértelműen közöljék, hogy gyártási módszerük száraz vagy nedves. Hozzátette: "A hibrid papír volatilitása összevethető az OCC-vel."
"A világjárvány utóhatásai": Észak-Amerika túlzott kapacitása gyárbezárási hullámot vált ki
A kartonpapír, mint az újrahasznosított rostipar legnagyobb szegmense és az OCC fő fogyasztója, piacának lassúsága az alapvető oka a papírhulladék árának meredek csökkenésének. Az Earhart adatai szerint Ázsia birtokolja a globális kartonpapír-gyártási kapacitás mintegy 65%-át, amelyet szorosan Európa és Észak-Amerika követ.
Érdemes megjegyezni, hogy Észak-Amerika jobban függ az OCC-től a nyersanyag-felhasználás tekintetében, míg a világ többi része többféle hulladékpapírt fogyaszt. Earhart rámutatott: "Bár a világ legtöbb más része elfogadja az OCC-n kívüli anyagok használatát, ez nem így van Észak-Amerikában egészében."
A COVID-19 világjárvány hatása koncentráltan tört ki 2022-ben. A járvány hatására az Egyesült Államokban a kartonpapír túlkapacitás -, azaz a rendelés nélküli papírgyárak száma elérte a 9 millió tonnát. Earhart szerint ez 25 év legmagasabb rekordja. Más szóval, 2023-ra minden negyedik kartonpapír gépnek nem lesz rendelése – mondta.
A többletkapacitás közvetlenül elindított egy heves „készletcsökkentési” kampányt a piacon, ami nagyszámú papírgyár bezárásához vezetett. Azóta 4,6 millió tonnával csökkent a piac kartonkínálata a régi, nem hatékony és többnyire új kapacitású gyárak bezárásával. Earhart hangsúlyozta, hogy az újrahasznosított papírgyárakhoz képest az új papírgyárak fenntartási költségei Észak-Amerikában elképesztően magasak, és ez az egész iparág működési hatékonyságát jelentősen befolyásolta. Ezért ezek a cégek elsősorban új termelési kapacitások bezárásával karcsúsítják tevékenységüket.
Bár néhány termelési kapacitást leállítottak, a piac még nem tisztult ki teljesen. Earhart rámutatott: "Jelenleg az ipar még 4-5 millió tonnás termelési kapacitással rendelkezik. Úgy gondoljuk, hogy a gazdasági visszaesés idején ez a kapacitás általában veszteséges." Előrejelzése szerint ha a kartondoboz-kereslet trendje tovább folytatódik az elmúlt év lendületében, akkor nem lenne meglepő, hogy újabb gyárak szűnnének meg, és várhatóan még egy-két gyár bezárhat.
Piaci változók: Kína „szuperkapacitása” és politikai változások
Éles ellentétben az észak-amerikai "kapacitáscsökkentéssel" Kína 25 millió tonnával bővítette a kartondobozgyártási kapacitást egy olyan időszakban, amikor működési rátája folyamatosan 70% alatt maradt. Earhart egyenesen azt mondta: "Az ilyen működési arányok alapvetően a legtöbb észak-amerikai vállalatot csődbe vinnék."
Még ennél is megdöbbentőbb, hogy Kína nagy mennyiségű tétlen vagy tétlen termelési kapacitással rendelkezik. Ha ezeket a kihasználatlan kartonpapír-gyártási kapacitásokat egy országhoz viszonyítanák, méretük meghaladná az Egyesült Államok kivételével az összes papírgyártó ország teljes kartonpapír-gyártó kapacitását. Az adatok azt mutatják, hogy Kína üresjárati gyártási kapacitása hozzávetőlegesen 31 millió tonna, valamivel alacsonyabb, mint az Egyesült Államok mintegy 36 millió tonnás kartondobozgyártási kapacitása, és messze meghaladja a második és harmadik legnagyobb gyártási kapacitást (India és Németország, körülbelül 11-12 millió tonna) tekintve.
Hatalmas termelési kapacitása mellett Kína politikai váltása a papírhulladék globális piacára is komoly hatással volt. "A National Gate Sword hadművelet 2019-ben leállította a legtöbb OCC-importot. Mindeközben Kína jelentős beruházásokat hajtott végre a farostgyártásban" - mondta Earhart. Kína nemcsak Ausztráliából, Új-Zélandról, Thaiföldről, Vietnamból és Malajziából importál faaprítékot, hanem aktívan építi saját erdőkincseit is. Ez része a „Made in China 2025” tervnek, amelynek célja, hogy jelentős beruházásokat hajtson végre saját erdők építésébe, hogy megfeleljen a hazai cellulózgyárak igényeinek.
Minél több szűzszálat fogyaszt Kína, annál kevesebb szálra lesz szüksége a világ többi részéről, legyen az újrahasznosított cellulóz vagy kereskedelmi szál. Ezen tényezők miatt a kínai belföldi fogyasztás "robbanásszerű növekedésnek" volt tanúja. Mindeközben az ország által október elején bevezetett, az újrahasznosított cellulóz importkorlátozása azonnal aggodalmakat váltott ki az észak-amerikai újrahasznosítók körében. Ryan Fox, a Bloomberg hullámkarton csomagolóanyag-piaci elemzője elmondta: "A papírhulladék iránti kereslet csökken, és az exportpiac is támogatja ezt a keresletet." Most mit csináljunk?"
A kereslet és a kínálat közötti eltérés: Az áringadozások valószínűleg normává válnak
A kartonok iránti keresletet meghatározó három fő hajtóerő az e{0}}kereskedelem, a gyártás, valamint az élelmiszer- és italipar. A 2020-as és 2021-es e-kereskedelmi boom után a jelenlegi piac „új normális”, a kartonok iránti teljes kereslet még a 2018-asnál is alacsonyabb.
Harman rámutatott, hogy jelenleg a különböző iparágak, például a kartonpapír, a karton és a nem{0}}háztartási papírzsebkendő-gyártás működési hatékonysága nem kielégítő. Azt mondta: "Ha a működési arány 90% alatt van (azt hiszem, a jelenlegi működési arányunk 87% és 88% között van), az azt jelenti, hogy nincs kereslet." Ez nem csak az Egyesült Államokban jelent problémát, hanem általános jelenség, amely kihívásokat jelent a költségek terén.
Ez a keresletváltozás közvetlenül befolyásolja az OCC árát. Earhart kifejtette, hogy a kereslet növekedése általában megemeli az OCC árát, és fordítva. Ennek a különleges árucikknek az igazán érdekessége azonban abban rejlik, hogy az esetek hozzávetőleg 30-40%-ában az ártrend teljesen ellentétes a várakozásokkal. Ennek az az oka, hogy az OCC árát jelentősen befolyásolja a beszállítói kínálat.
Kiemelte, hogy az újrahasznosított anyagok iparában egyedülálló szerkezeti tényező van: a kínálatot a saját kereslete határozza meg, de van időeltolódás. A ma begyűjtött OCC megegyezik a három-öt hónappal ezelőtti hullámkarton iránti keresettel. Emiatt ennek az iparágnak a strukturális jellemzői határozzák meg, hogy kereslete és kínálata mindig kiegyensúlyozatlan állapotban van - "majdnem tartósan" -, és éppen ez az oka az áringadozásoknak. A kartonpapír iránti kereslet és a gyűjtési mennyiség a késleltetési viszony miatt soha nem fér össze teljesen.
Earhart arra a következtetésre jutott, hogy a hullámkarton azon kevés ritka áruk egyike, amelyek önállóan is előállíthatók, de értéke nem magas, és nem képes hatékonyan csökkenteni az áringadozásokat olyan készletstratégiákkal, mint a fémek, ritkaföldfémek és más áruk. Tekintettel ezekre a dinamikus tényezőkre, úgy véli, hogy hacsak nem találnak pénzügyi eszközt ennek a problémának a megoldására, az iparágnak "az áringadozások örökkévalóságára kell számítania".
